HKSI 卷五中文模拟考题：免费题库及详细解说
第6类（就机构融资提供意见）负责人员的规例试卷，须连同卷一、卷七及卷十一一并应考。内容涵盖香港的机构融资监管框架及操守规则、在联交所上市、《公司收购、合并及股份回购守则》及股份回购，以及供股、可转换证券及股份计划。
Premium：3,000 道练习题、6 套完整模拟考试、800 张记忆卡和 60 份详尽重点笔记，按主题逐一编排。查看学习路径 ·
关于 卷五 考试
第6类（就机构融资提供意见）负责人员的规例试卷，须连同卷一、卷七及卷十一一并应考。内容涵盖香港的机构融资监管框架及操守规则、在联交所上市、《公司收购、合并及股份回购守则》及股份回购，以及供股、可转换证券及股份计划。
考试考什么
每个分支都是官方大纲中的一个主题。会员可在完整心智图上查看所有重点。阅读免费复习指南 →
如何考取 卷五 考试合格
- 60 分钟答 40 题，每题约 90 秒，答题节奏要快。
- 合格要 70%，即 40 题答对 28 题。
- 《收购守则》（Takeovers Code）的触发点要背熟：30% 须作出强制要约，持有 30% 至 50% 的股东有 2%「爬行」限制。
- 各方的职责要按阶段配对：保荐人及整体协调人在上市前，合规顾问在上市后，上市委员会负责批准。
Premium 卷五 备试包含什么
Premium 卷五 备试逐个主题复习。每一步先读该主题的重点笔记和记忆卡，再做该主题每组 25 题的练习，掌握一个主题后才进入下一个。所有主题都掌握后，6 套完整模拟考试会证明你已准备就绪。
你的分步复习路径
- 1监管架构及操守准则15 份重点笔记、200 张记忆卡，然后是 750 道练习题（共 30 组，每组 25 题）注册账户即可免费阅读笔记
- 2在联交所上市15 份重点笔记、200 张记忆卡，然后是 750 道练习题（共 30 组，每组 25 题）Premium
- 3收购、合并及股份回购15 份重点笔记、200 张记忆卡，然后是 750 道练习题（共 30 组，每组 25 题）Premium
- 4可转换证券、供股及股份计划15 份重点笔记、200 张记忆卡，然后是 750 道练习题（共 30 组，每组 25 题）Premium
- 最后一步：6 套完整模拟考试每套 50 题，按正式考试计时。全部合格后，就可以预约考试。Premium
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我们首套完整综合笔记，约需 10 分钟阅读：法律架构 · 各监管机构的职责 · 第XV部权益披露 · 企业管治 · 《公司融资顾问操守准则》 · 香港股本市场，并附考试实例演练、考官常用的陷阱及一分钟重点回顾。免费开立账户即可阅读，并在决定前了解付费笔记的运作方式。
包含的学习工具
3,000 道练习题
每项考试 3,000 道仿真考题，按主题分组，每组 25 道。每个答案都有解说，并注明所依据的规则。
6 套完整模拟考试
每项考试 6 套完整限时模拟考试，题数和时限与真实考试相同，让考试当天就像平日练习。
考试准备度分数
一个由 0 至 100 的分数，告诉你何时可以预约考试。达到 80 分即受合格保证保障。
800 张记忆卡 + 间隔重复
每项考试 800 张记忆卡，每个主题一副，在你快要忘记前重新出现。每天五分钟，所有数字都记得牢。
60 份详尽重点笔记
每项考试 60 份重点笔记，按主题划分，每份都详细讲解：核心概念、考试例题详解、考官常设的陷阱及快速重温。注册账户即可免费阅读第一套笔记。
心智图
一个画面纵览整个考试：所有主题及其下的重点。
样题及答案
以下是上方免费测验的题目及答案。建议先做题，答错的题目印象更深。
1. 在香港，《收购及合并及股份回购守则》由谁执行？
2. 根据《证券及期货条例》（Securities and Futures Ordinance, SFO）第 XV 部，某人首次持有上市公司多少投票权股份，即成为大股东（substantial shareholder）？
3. 《企业融资顾问操守准则》适用于：
4. 联交所《上市规则》（Listing Rules）内的《企业管治守则》主要按什么基准运作？
5. 根据联交所《上市规则》，主板首次公开招股的保荐人最迟须于何时委任？
6. 合规顾问（compliance adviser）在上市后的角色是：
7. 根据除牌规则，主板公司连续停牌多久后，联交所可取消其上市地位？
8. 以下哪一项并非联交所对上市发行人或其董事的纪律权力？
9. 上市公司持有的库存股份（treasury shares）：
10. 某股东持有上市公司 28%，再购入 3%，令持股增至 31%。根据《收购守则》：
11. 某股东已持有上市公司 35%。根据「爬行」条文，若该股东在任何 12 个月期间内取得多少，即触发强制要约？
12. 要约期内，受要约公司的董事会想向友好投资者发行新股。根据《收购守则》，除非符合以下条件，否则此举属「挫败行动」（frustrating action）：
13. 根据《股份回购守则》，受守则规限公司的场外股份回购一般须：
14. 某主板公司建议进行供股（rights issue），令已发行股份数目增加超过 50%。根据《上市规则》，此举须：
15. 根据《上市规则》有关股份期权计划的规定，所有计划合共可发行的股份总数一般上限为：
取得完整的 卷五 备试内容
Premium 月费
- 自选一份试卷：HKSI全部 17 份试卷中的任何一份
- 每项考试 3,000 道练习题 + 6 套完整模拟考试
- 每项考试 800 张记忆卡 + 60 份重点笔记，按主题编排，另附心智图
- 间隔重复 + 错题库
- 准备度分数及详细报告
- 视频课程（陆续推出）
- 使用期间内容持续更新
- 5 份赠品：重点数字表、公式表、复习计划等
- 合格保证：完成备试，合格或退还 100%
每月自动续订，直至你取消。在账户中按两下即可取消；已付费的月份完结前仍可继续使用。没有最短合约期。
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- 每项考试 3,000 道练习题 + 6 套完整模拟考试
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每年自动续订一次，直至你取消。每次续订前我们都会发邮箱通知你。可随时在账户中取消；已付费的年度完结前仍可继续使用。
卷五 考试常见问题
卷五 考试有多少题？
40条多项选择题，限时60分钟。形式：闭卷、机考。
卷五 考试要多少分才合格？
70%.
卷五 考试费用是多少？
香港考区费用为HK$2,000（海外 Prometric 考试中心为HK$2,450）。费用或会调整，报名前请向香港证券及投资学会（HKSI Institute）核实。
卷五 考试提供哪些语言？
英文或繁体中文。
在哪里参加 卷五 考试？
香港证券及投资学会（HKSI Institute）设于香港的电脑化考试中心，或香港以外的 Prometric 考试中心。
这份 卷五 模拟考免费吗？
是。本页的 15 题模拟考完全免费，每题附解说，毋须注册。注册免费账户更可阅读第一个主题的完整笔记。卷五 完整备试属 Premium，此卷每月 HK$1,147。
Premium 卷五 备试包含什么？
3,000 道练习题按主题分类整理（监管架构及操守准则：750；在联交所上市：750；收购、合并及股份回购：750；可转换证券、供股及股份计划：750），另设 6 份全长计时模拟考试（每份 50 题）、800 张记忆卡及 60 份综合重点笔记，涵盖全部 4 个主题，并附错题库及准备度分数。
比较 卷五 与其他 HKSI 试卷
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考试详情摘录自2026年10月所载的官方考生信息。香港证券及投资学会（HKSI Institute）会调整考试形式及费用，报考前请向香港证券及投资学会（HKSI Institute）核实。HKSIMock与香港证券及投资学会及证监会（SFC）并无任何关联。