考试一览
| 题数 | 40 道多项选择题 |
|---|---|
| 考试时间 | 60 分钟 |
| 合格分数 | 70% |
| 考试形式 | 闭卷、电脑应考 |
| 认证机构 | 香港证券及投资学会（HKSI Institute） |
| 考试服务供应商 | 香港证券及投资学会设于香港的电脑化考试中心，或香港以外的 Prometric 考试中心 |
心智图：一屏尽览整个考试
阅读「整体规管架构」的完整 卷六 复习笔记
我们首套完整综合笔记，约需 10 分钟阅读：法律及规例架构 · 受规管活动及发牌 · 各监管机构及其协作 · 《操守准则》及ICG · 个人资料及打击洗钱／打击恐怖分子资金筹集 · 纪律、管治及监督，并附考试实例演练、考官常用的陷阱及一分钟重点回顾。免费开立账户即可阅读，并在决定前了解付费笔记的运作方式。
1. 一般监管框架
规管香港资产管理公司的《证券及期货条例》、监管机构及操守规则。
重点
- 《证券及期货条例》（Securities and Futures Ordinance, SFO，第571章）是主要法例；证监会的守则及指引位于其下，并透过适当人选及纪律机制执行。
- 第9类受规管活动（regulated activity）指为他人管理证券或期货合约组合以收取报酬。
- 第13类涵盖证监会认可集体投资计划的受托人或保管人（depositary）。
- 第9类负责人员（Responsible Officer, RO）须通过本卷，另加卷一、卷七及卷十二。
- 《操守准则》（Code of Conduct）订立一般原则，包括认识你的客户、合适性及利益冲突。
- 《管理、监督及内部监控指引》（ICG）规定高级管理层须对合规及内部监控负主要责任。
记忆卡
考试贴士： 遇到监管机构题目，先问谁是前线监管：证券行归证监会，银行归金管局，保险公司归保监局，强积金受托人归积金局。
2. 后勤办公室合规
持续责任：通知、资本、客户资产、纪录及场外衍生工具汇报。
重点
- 持牌法团（licensed corporation）须就重大变动通知证监会，例如新增负责人员或更改营业地点。
- 根据《财政资源规则》（FRR），持有客户资产的第9类公司须有500万港元实缴股本及300万港元流动资本；不持有客户资产者须有10万港元流动资本。
- 客户款项必须存入香港银行的独立信托账户；客户证券必须存放于指明保管人或经纪。
- 纪录（包括客户身分及交易纪录）一般须保存至少7年。
- 成交单据须于交易后2个营业日内发出。
- 指明场外衍生工具交易须向金管局营运的香港交易资料库汇报。
记忆卡
考试贴士： 客户款项题目关键在于分隔：若选项容许公司将客户款项与自身款项混合，即属错误。
3. 资产管理规例
证监会的产品守则：基金管理操守准则、单位信托守则、OFC守则、REITs、强积金产品及跨境认可。
重点
- 《基金管理操守准则》（FMCC）要求设立合规职能、职责分工、公平分配投资，并对客户账户之间的交叉盘订立严格条件。
- 《单位信托及互惠基金守则》一般限制基金持有单一实体发行的证券不得超过其资产净值的10%。
- REITs须经证监会认可、在联交所上市、分派至少90%净收益，借贷不得超过总资产值的50%。
- OFC受《证券及期货条例》第IVA部及OFC规则规管，须有持牌管理人及保管人。
- 证监会通函要求管理流动性风险（压力测试、摆动定价）及整合气候相关风险。
- 基金互认安排（MRF）认可内地基金在香港销售；认可司法管辖区计划涵盖获批准海外司法管辖区的基金。
记忆卡
考试贴士： 把数字配对守则：90%及50%属于REITs；10%是《单位信托守则》的单一发行人限额。
4. 失当行为
市场失当行为罪行、市场失当行为审裁处、刑事检控及不当交易手法。
重点
- 《证券及期货条例》订立六项市场失当行为罪行，包括内幕交易、虚假交易及操纵价格，同时属民事（第XIII部）及刑事（第XIV部）罪行。
- 民事案件交由市场失当行为审裁处（Market Misconduct Tribunal, MMT）处理；刑事内幕交易最高可判监禁10年及罚款1,000万港元。
记忆卡
考试贴士： 阅读内幕交易情境时留意元素：属具体资料、并非普遍知悉、可能重大影响价格，以及由关连人士持有或从其收取。
合格攻略
- 60 分钟答 40 题，每题约 90 秒。
- 合格要 70%，即 40 题答对 28 题，最多只可错 12 题。
- 分清各监管机构的职能：本卷经常涉及证监会、金管局、积金局及保监局的职责重叠。
- 记住关键数字：REIT 分派 90%、REIT 借款上限 50%、《单位信托守则》单一发行人限额 10%、纪录保存 7 年、投资者赔偿基金上限 HK$500,000。
常见问题
卷六考试应复习多久？
大部分在职考生需要4至8星期，每天复习45至60分钟。当你的准备度分数持续约一星期维持于80或以上，便可报名考试。
卷六考试可以网上应考吗？
可以。卷六可于香港证券及投资学会设于香港的电脑化考试中心应考；香港以外的考生则可于 Prometric 考试中心应考（费用较高）。考试形式为闭卷、以电脑进行。请查阅香港证券及投资学会最新的考生信息以了解有关规则。
卷六考试需要多少分才合格？
70%。考试设有40条多项选择题，限时60分钟。
最多考核的课题有哪些？
考试大纲涵盖一般监管架构、后勤部门合规、资产管理规例、失当行为。请使用免费练习测验，了解自己最需要加强哪些部分。
卷六 Premium复习路线
Premium 卷六 备试逐个主题复习。每一步先读该主题的重点笔记和记忆卡，再做该主题每组 25 题的练习，掌握一个主题后才进入下一个。所有主题都掌握后，6 套完整模拟考试会证明你已准备就绪。
你的分步复习路径
- 1一般监管框架15 份重点笔记、200 张记忆卡，然后是 750 道练习题（共 30 组，每组 25 题）注册账户即可免费阅读笔记
- 2后勤办公室合规15 份重点笔记、200 张记忆卡，然后是 750 道练习题（共 30 组，每组 25 题）Premium
- 3资产管理规例15 份重点笔记、200 张记忆卡，然后是 750 道练习题（共 30 组，每组 25 题）Premium
- 4失当行为15 份重点笔记、200 张记忆卡，然后是 750 道练习题（共 30 组，每组 25 题）Premium
- 最后一步：6 套完整模拟考试每套 50 题，按正式考试计时。全部合格后，就可以预约考试。Premium
取得全部笔记、记忆卡及题目
Premium 月费
- 自选一份试卷：HKSI全部 17 份试卷中的任何一份
- 每项考试 3,000 道练习题 + 6 套完整模拟考试
- 每项考试 800 张记忆卡 + 60 份重点笔记，按主题编排，另附心智图
- 间隔重复 + 错题库
- 准备度分数及详细报告
- 视频课程（陆续推出）
- 使用期间内容持续更新
- 5 份赠品：重点数字表、公式表、复习计划等
- 合格保证：完成备试，合格或退还 100%
每月自动续订，直至你取消。在账户中按两下即可取消；已付费的月份完结前仍可继续使用。没有最短合约期。
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- 每项考试 800 张记忆卡 + 60 份重点笔记，按主题编排，另附心智图
- 间隔重复 + 错题库
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- 使用期间内容持续更新
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内容撮录自香港证券及投资学会官方考生信息及所引述的规则，已于2026年10月核实。请向香港证券及投资学会（HKSI Institute）确认最新规定。